Аналитики назвали долгосрочные перспективы акций Татнефти
ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ЧИСТЫЙ ДОЛГ.
«Татнефть» традиционно считается одним из главных «дивидендных аргументов» на фондовом рынке РФ. Для долгосрочных инвесторов эта бумага заслуживает пристального внимания, считают авторы блога на портале «Альфа-инвестор».
Компания направляет на дивиденды не менее 50% чистой прибыли и стабильно платит 3 раза в год. Выплаты по привилегированным («префам») и обычным акциям («обычке») равны. Дивидендная доходность в хорошие годы достигает 14%. При этом эксперты подчёркивают быстроту закрытия дивидендного гэпа. Акции компании «Татнефть» в среднем возвращаются к докризисным уровням всего за 30 торговых дней.
Кроме того, «Татнефть» имеет отрицательный чистый долг. На счетах холдинга - свыше 100 млрд рублей избыточной ликвидности. Группа практически не зависит от кредиторов и хорошо переживает периоды высоких ставок.
У Татнефти имеется непрерывная история выплат в течение более 25 лет, добавляет автор блога igotosochi. За последние 10 лет максимальная выплата по «префам» была в 2019 году — 119,11 руб. (18,41%). Минимальные выплаты были в кризисных 2016 и 2020 годах.
КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ.
Привилегированные акции Татнефти имеют потенциал роста за счёт сильного дивидендного профиля, благоприятной ценовой конъюнктуры на рынке нефти, ослабления рубля и других факторов. Об этом пишет финансовый консультант Артем АНДРЕЕВ.
Ослабление рубля остается ключевым драйвером для татарстанской компании. Снижение курса национальной валюты напрямую поддержит рублёвую выручку экспортёров. Для «Татнефти» это означает рост доходов от экспорта, расширение маржинальности добычи и увеличение свободного денежного потока (free cash flow).
Благоприятно для предприятия и сохранение высоких мировых цен на нефть (несмотря на корректировку после перемирия США и Ирана – прим. ИА «Девон»). Это увеличивает операционный денежный поток компании, расширяет базу для дивидендных выплат и усиливает устойчивость бизнеса к волатильности внутреннего спроса.
Дополнительную поддержку ценам оказывают проблемы с судоходством в Ормузском проливе, риски возобновления военных действий в Персидском заливе и необходимость восполнения коммерческих запасов нефти.
«В связи с этим перспективы роста акций оцениваются как умеренно позитивные в районе 725–945 рублей за акцию в течение 12 месяцев. – заявляет Андреев. - Главными драйверами инвестиционной привлекательности компании остаются её высокая операционная эффективность, защитный профиль бизнеса и стабильные дивидендные выплаты трижды в год».
КАЧЕСТВО УПРАВЛЕНИЯ.
В свою очередь, автор GrafOrlovsky обращает внимание на стратегию развития «Татнефти» до 2030 года. Согласно ней, планируется увеличение добычи жидких углеводородов до 39 млн тонн. Цель компании — выйти на 100%-ю переработку добываемого сырья с развитием нефтегазохимии.
Он добавляет, что «Татнефть» стабильно распределяет прибыль 3 раза в год. При этом компания направляет на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ (в зависимости от того, какой показатель больше). Форвардная дивидендная доходность на следующие 12 месяцев прогнозируется рынком на высоком уровне — до 10–14%.
Акцент на высоком уровне корпоративного управления Группы делают аналитики блога SilentLiquidity. В частности, интегрированный годовой отчет Татнефти получает высшие оценки RAEX. Он регулярно признаётся одним из лучших в стране по прозрачности и качеству раскрытия информации.
«Главное для реинвесторов — выплаты три раза в год, а не один-два, - подчеркивают эксперты. — Это удобно, чтобы равномерно докладывать позиции. Прогноз дивидендов на 2026 год — суммарно 43-50 рублей на акцию, то есть 9-10% к текущим ценам».
«Конечно, хочется возвращения к старым щедрым временам, - оговариваются авторы. - Но главное — потенциал остаётся. Как только цены на нефть пойдут вверх и продажи восстановятся, компания снова начнёт радовать и жирными чеками».
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.
ИА «Девон» в апреле: АНАЛИТИКИ ДАЛИ ПРОГНОЗ НА ДИВИДЕНДЫ ТАТНЕФТИ ЗА 2026 ГОД.
Позитивом для её акций названы отрицательный чистый долг, рост выручки, доминирование в ней переработки, высокая ликвидность.
| Поделиться этой новостью у себя в соцсетях |
Поиск по теме: Татнефть деньги, Дивиденды