В ноябре ряд российских компаний отчитался за 9 месяцев 2023 года. Их результаты были неплохо восприняты инвесторами. О том, в какие акции стоит вкладывать в ближайшее время – в подборке Информагентства «Девон».

ЛИДЕРЫ И АУТСАЙДЕРЫ.

Общая картина по индексу МосБиржи остается без изменений, отмечают в «БКС Экспресс». Так, краткосрочными фаворитами названы ЛУКОЙЛ, Татнефть (#TATN), НОВАТЭК и Роснефть (#ROSN). Дело в том, что слабый рубль и высокие цены на нефть позитивны для потенциальных дивидендов. 

В нефтегазовом секторе среди краткосрочных  аутсайдеров расположился Сургутнефтегаз (#SNGS). 

«Татнефть-ао — отличная долгосрочная инвестиция на фоне роста добычи и хорошей дивидендной политики», - говорится в статье. – Что касается НОВАТЭКа, то амбициозные планы по производству СПГ позволят компании остаться растущей на долгие годы вперед. А возможный обратный выкуп акций ЛУКОЙЛа и высокая дивидендная доходность делают компанию привлекательной на горизонте 12 месяцев».

При этом "Тинькофф Инвестиции" сохраняют нейтральную оценку перспектив цены акций Газпрома.

"Газпром" (#GAZP) представил ожидаемо слабую отчетность за девять месяцев 2023 года по РСБУ, - приводит «Финмаркет» слова аналитика Александра САМУЙЛОВА. - Компания убыточна на уровне операционной прибыли в силу значительного снижения выручки на 36% год к году».

«В это же время себестоимость осталась примерно на том же уровне, - отмечает эксперт. - На фоне слабых финансовых результатов, значительной капитальной программы и повышения НДПИ на газовый конденсат мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги Газпрома». На горизонте года более привлекательны ЛУКОЙЛ (#LKOH) и НОВАТЭК (#NVTK).

В это же время "Газпромбанк Инвестиции" предлагает покупать префы "Башнефти" (#BANE) с целевой ценой 1800 руб. за штуку. Горизонт инвестирования - декабрь 2023 года. Потенциальная доходность составляет 11% на горизонте до трех месяцев.

"Мы ожидаем позитивную динамику акций в ближайшие два месяца на фоне публикации сильного финансового отчета за 3 квартал 2023 года, - пишут аналитики. - В позитивном сценарии потенциальная цена на акции может составить 1800 рублей, вернувшись к своим значениям, которые были ранее летом».

Причиной роста акций дочки Роснефти может стать сильная конъюнктура на внутреннем рынке топлива. К рискам эксперты относят отсутствие отчетности или ее отложенную публикацию, а также внешние непредвиденные факторы.

ЧЕМ ИНТЕРЕСНЫ ВЫКУП И СПЛИТ АКЦИЙ.

На взгляд аналитиков БКС, в нефтегазовом секторе интересны акции ЛУКОЙЛа. Сильной стороной компании являются щедрые дивиденды. По итогам 9 месяцев совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал выплатить 447 руб. на акцию, что дает 6,1% дивдоходности.

"Благодаря слабости рубля и высоким ценам на нефть дивидендная доходность ЛУКОЙЛа на горизонте 12 месяцев ожидается около 12-15%, - указывают в БКС. - Цены на нефть в последние недели скорректировались. Однако они остаются более чем комфортными для российских нефтяников».

Для ЛУКОЙЛа потенциальным драйвером роста является возможность выкупа собственных акций у нерезидентов с 50% дисконтом. Если выкуп (байбэк) будет одобрен правительственной комиссией, компания дешево приобретет собственные бумаги. Затем они могут быть частично погашены. В таком случае справедливая оценка компании может вырасти на 15-34%.

Можно также обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления акций. Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции ПАО Транснефть (#TRNFP) доступнее для частных инвесторов.

После дробления в БКС ожидают притока средств частных инвесторов. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка. Дивидендная доходность летом 2024 года ожидается в районе 11-14%.

ПЕРСПЕКТИВНАЯ ГАЗПРОМ НЕФТЬ.

Тем временем, совет директоров ПАО «Газпром нефть» (#SIBN) рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 82,94 рубля на акцию. Это намного выше прогнозов рынка, пишет Интерфакс. Реестр для получения выплат закроют 27 декабря.

Собрание акционеров "Газпром нефти" для одобрения дивидендов назначено на 15 декабря. В нем могут принять участие акционеры, зарегистрированные в реестре по состоянию на 21 ноября. 

Дивидендная политика "Газпром нефти" предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО. При этом учитываются курсовые разницы, убытки от обесценения и другие факторы.

"При 50% выплата на акцию может составить 50 рублей, но я допускаю и payout (выплату – прим. ИА «Девон») в 75%, - отмечал старший аналитик банка "Синара" Кирилл БАХТИН. - При таком условии дивиденды могут достигнуть 75 рубля на акцию". Ожидаемая доходность - 10% годовых.

Прибыль компании по МСФО в 1 полугодии сократилась на 40% - до 304,413 млрд руб. Дивиденды "Газпром нефти" за 2022 год составили 81,94 рубля на «обычку». Это с учетом дивидендов  в размере 69,78 рубля за 9 месяцев 2022 года.