Архив новостей

Июнь2024

пн. вт. ср. чт. пт. сб. вс.
272829303112
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31123456

Если вы нашли ошибку на сайте

Система Orphus

Спасибо!

Эксперты оценили перспективы акций нефтегазовых компаний РФ

В центре внимания – «Газпром нефть», Сургутнефтегаз, ЛУКОЙЛ, Транснефть, Башнефть, Роснефть

(12 января 2024 08:23 , ИА "Девон" )
Российский фондовый рынок на этой неделе возобновил работу после новогодних каникул. За это время остались в силе основные тенденции, влияющие на акции нефтегазовых компаний. О том, какие факторы и как влияют на них, – в подборке Информагентства «Девон».

ХУСИТЫ, СКИДКИ САУДИТОВ И ВОЛАТИЛЬНОСТЬ.

Главным фактором поддержки стоимости нефти остаются проблемы с судоходством в Красном море из-за атак хуситов. Также на днях рынку стало известно о неожиданном росте запасов углеводородов в США, что противоположно влияет на котировки.

Между тем, аналитики отмечают рост бурения в России нефтедобывающих скважин в 2023 году. Проходка, по оценкам, превысила 30 тыс. км. Таким образом, РФ могла побить постсоветский рекорд по бурению. И это, несмотря на секторальные санкции и уход западных нефтесервисных компаний. 

В «Атоне» считают, что эта новость — очередное подтверждение устойчивости нефтяной отрасли страны к внешним ограничениям. С другой стороны, высокие темпы бурения могут свидетельствовать о попытках поддерживать объемы добычи на старейших скважинах. Дело в том, что осваивать новые скважины сложнее технологически. 

Правда, некоторые аналитики полагают, что из-за отсутствия доступа к ряду технологий в РФ проводят меньше операций гидроразрыва пласта и строят более простые скважины. Добычу это поддерживает, но продуктивность скважин становится меньше, а себестоимость нефти — больше.

Что касается цены нефти, североморская марка Brent 11 января торговалась по 78,21 $за баррель. Об этом пишет издание Financial One. С начала текущего года его стоимость находится в диапазоне между поддержкой на уровне $73,5 за баррель и сопротивлением на уровне $79,5 за баррель.

Эта ситуация может свидетельствовать о повышенной волатильности цен на нефтяном рынке ввиду неопределенности между восходящим и нисходящим трендом. Об этом говорит аналитик «Финама» Юлия АФАНАСЬЕВА.

Кроме того, 7 января саудовская национальная компания Saudi Aramco снизила цену на нефть ключевой марки Arab Light на $1,5–2 за баррель для покупателей из Азии. Также компания ввела скидки на поставки в страны Северо-Западной Европы, Средиземноморья и Северной Америки. По мнению Афанасьевой, это не повлияет на котировки акций российских нефтяных компаний.

СУРГУТСКАЯ КУБЫШКА И КОРРЕКЦИЯ ЛУКОЙЛА.

На этом фоне индекс Мосбиржи находится на восходящих трендах с середины декабря, отмечает аналитик «Финама». В этих условиях интересными для среднесрочных инвестиций могут быть акции «Газпром нефти» (#SIBN). Приобретать бумаги эксперт предлагает на уровне 598 рублей.

11 января акции ПАО «Газпром нефть» торговались на уровне 853,80 ₽. Существует и запасной план: купить акции за 935 рублей, когда бумаги достигнут этого уровня, и устремятся к цели в 1075 рублей.

Напомним, в декабре акционеры «Газпром нефти» одобрили дивиденды за девять месяцев в размере 82,94 рубля на акцию. 
«Газпром нефть» также выплачивает не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Этот потолок может корректироваться из-за курсовых разниц валют, убытков от обесценения и т.д.

За январь-июнь прибыль дочки Газпрома сократилась на 40% - до 304,413 млрд рублей. По итогам прошлого года "Газпром нефть" перечислила по 81,94 рубля на обыкновенную акцию. Это с учетом выплат за девять месяцев 2022 года (69,78 рубля на бумагу).

А вот ЛУКОЙЛ (#LKOH) не закрыл дивидендный гэп (7043,5 рубля) и торговался за 6972,5 рубля. Афанасьева считает, что по сравнению с префами Сургутнефтегаза и акциями «Газпром нефти» бумаги ЛУКОЙЛа находятся в худшем положении из-за нисходящего тренда, продолжающегося с октября 2023 года. Тогда цена акций достигла максимума прошлого года – 7491,5 рубля.

Она не исключает коррекцию акций ЛУКОЙЛа на 21–30% от текущего уровня. На данный момент бумага имеет больше шансов упасть в цене, чем вырасти.

В «Финаме» считают, что наибольшую дивидендную доходность по итогам 2023 года могут принести привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (#SNGS). Размер выплат может составить 12,5 руб. на акцию. Это соответствует 22,5% доходности.

По оценке Интерфакса, объем денег на счетах Сургутнефтегаза достиг 5,8 трлн. рублей. Это в 4 раза больше его собственной капитализации. Эта сумма сопоставима с суммарной капитализацией Газпрома, Татнефти и Башнефти. И лишь немногим отстаёт от капитализации самой дорогой российской компании — Роснефти (6,4 трлн).

Серьезные дивиденды обещают бенефициары повышенных рублевых цен на нефть во 2 половине 2023 года. Это ЛУКОЙЛ, Татнефть (#TATN) и Башнефть (#BANE). При этом Татнефть и Башнефть выигрывают от отмены решения о снижении демпферных выплат.

По оценкам экспертов, на горизонте 12 месяцев дивиденды ЛУКОЙЛа могут составить 1260 руб. на акцию (18,8% доходности). Татнефть может выплатить 120 руб. на акцию (18,6% доходности), Башнефть — 280 руб. на акцию (16,6% на префы).

СПЛИТ СДЕЛАЕТ БУМАГИ ТРАНСНЕФТИ ДОСТУПНЕЕ.

«Транснефть» (#TRNFP) за 9 месяцев 2023 года увеличила прибыль на 46,6%. Причинами стали индексация тарифов на транспортировку нефти и удлинение маршрутов. По итогам года рост прибыли может трансформироваться в выплату 19657 руб. дивидендов на бумагу. Это соответствует 13,8% доходности.

Отметим, что в конце года совет директоров "Транснефти" утвердил решение о выпуске привилегированных акций в рамках дробления бумаг компании в 100 раз. Количество обыкновенных акций после сплита составит около 569,45 млн штук, префов - порядка 155,49 млн. Номинальная стоимость каждой акции после дробления составит 0,01 рубля.

Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом, отмечают в «БКС Мир инвестиций». Сплит должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов.

Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги трубопроводной компании также интересны как дивидендная фишка. Дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
В БКС сохраняют позитивные прогнозы на компанию. Цель на год (пока без учета сплита) — 200 тысяч руб. (+37%).

БАШНЕФТЬ ЖДЕТ ПОЗИТИВА

Одним из лидеров сектора по дивидендной доходности в 2024 году может стать и Башнефть. Позитивная переоценка была бы оправдана, отмечают в БКС.

Ранее башкортостанская дочка Роснефти опубликовала сильный финансовый отчет за III квартал 2023 г. Чистая прибыль составила 75,3 млрд руб. Это половина всей прибыли компании за 9 месяцев 2023 года. Если ориентироваться на 25% от прибыли на дивиденды, то лишь за этот период компания заработала около 214 руб. на акцию.

Это около 13% дивдоходности по привилегированным акциям. При этом payout ratio (коэффициент выплаты дивидендов – прим. ИА «Девон») может быть и выше. Дело в том, что дивидендная политика ПАО «Башнефть» непрозрачна. Акции компании не отреагировали на мощные результаты. Рынок пока не заложил возможность крупных выплат.

…А РЫНОК - ВЫПЛАТ РОСНЕФТИ.

Ранее собрание акционеров ПАО НК «Роснефть» (#ROSN) утвердило дивиденды за девять месяцев. Инвесторы смогут получить по 30,77 рублей на акцию. Таким образом, на выплаты акционерам направят порядка 326,1 млрд руб. Такой прогноз дают в «Ренессанс Капитале».

За первое полугодие Роснефть получила 652 млрд рублей по МСФО. Таким образом, на дивиденды может быть направлено до 50% дохода компании. По итогам 2022 года суммарные дивиденды Роснефти составили 38,36 рублей на акцию, промежуточные – 20,39 рублей. Начислить средства номинальным держателям акций и профессиональным участникам планируют не позднее 25 января, остальным – не позднее 15 февраля.

Аналитики «Ренессанс Капитал» прогнозировали, что дивиденды за 2 полугодие 2023 года составят 36 рублей на акцию.
«Дивидендная база за 2 полугодие 2023 года окажется ниже чистой прибыли за соответствующий период из-за корректировки (48 млрд рублей), которая не была учтена для расчета дивиденда за 1 полугодие», – говорилось в прогнозе.

Уставный капитал крупнейшей российской нефтяной компании разделен на 10,598 млрд акций номиналом 0,01 рублей. Крупнейшими акционерами "Роснефти" являются государственное АО "Роснефтегаз" (40,4%), BP Russian Investments Limited (19,75%), катарская QH Oil Investments LLC (18,46%). Еще 9,6% принадлежат "РН-НефтьКапиталИнвест", а 0,76% - ООО "РН-Капитал".

Что касается другого гранда ТЭК - Газпрома (#GAZP), то он остается одной из популярных бумаг в «народном» портфеле. Но, по мнению персонального брокера БКС Никиты ГУЛЕРА, акции компании сильно перепроданы.

«Каких-то позитивных новостей не выходит, может быть, они появятся в следующем году, - отмечает он. - При этом Газпром может заплатить дивиденды. Но как показал опыт прошлого года, не факт, что дивиденд дойдёт до клиента. Поэтому к Газпрому отношусь осторожно. Есть более прозрачные и понятные истории, в которые хочется инвестировать».

О том, стоит ли вкладывать в ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК и другие компании нефтегазового сектора в ближайшие недели – читайте в подборке «Информ-Девон».

Поделиться этой новостью у себя в соцсетях

Поиск по теме: Акционеры, Дивиденды, Лукойл, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, Транснефть, Газпром, Башнефть

 

к следующей новости раздела

12 января 2024

В «Татнефти» на 7,9% повысилась зарплата

к предыдущей новости раздела

9 января 2024

Схематозные дочки хотинского "Русь-Ойла" взяты государством

к следующей новости главной ленты

12 января 2024

В «Татнефти» на 7,9% повысилась зарплата

к предыдущей новости главной ленты

11 января 2024

Специалисты назвали сроки хранения автотоплива